상대 모멘텀1 (할투) 상대 모멘텀 투자 전략(Jeegadesh/Titman) 할투 동영상 8편에서는 Jeegadesh/Titman의 논문 ‘Returns to Buying Winners and Selling Losers’이 소개되었습니다. 이 논문은 앞서 살펴보았던 Fama/French와 쌍벽을 이루는 논문입니다. 계량투자계에서 가장 위대한 2개 논문이란 Fama/French의 소형주, 저PBR과 Jeegadesh/Titman의 중기 모멘텀입니다. 최근 많이 오른 주식에 투자하자(재미 5/5, 활용 5/5, 난이도 2/5) 최근 많이 오른 주식을 매수하고 최근 많이 내린 주식을 공매도하는 투자전략을 활용하면 상당한 초과수익을 낼 수 있습니다. 초과수익은 3-12개월 정도 유지가 됩니다. 분석 결과는 아래와 같습니다. 결과1. 최근3-12개월간 가장 많이 오른 놈 사는 것이 장땡입.. 2020. 9. 14. 이전 1 다음