이 순간 해야 할 가장 중요한 일: 포트 조정

지방선거와 현충일이 맞물려 최근 여유로운 시간을 보냈습니다.
일도 포스팅도 잠시 멈추고 휴식의 시간을 보냈습니다.
직장에서 해야할 일이 중요하고 많지만 잠시 멈추었습니다.
블로그는 트래픽이 올라가는 시점에서 포스팅도 잠시 멈추었습니다.
여유를 통해서 가장 중요한 일을 놓치는 것은 없는지 되짚어 보았습니다.

알차게, 충분히 쉬었습니다.
밖에서 집에서 충분히 먹고, 마시고, 산책하고, 경치도 감상했습니다.
그리고 출근을 앞두고 있습니다.
휴식을 마무리 하는 시점에서 꼭 한가지 해야 할 일은, 이 순간 해야 할 가장 중요한 일을 하는 것입니다.

그럼 이 순간 해야 할 가장 중요한 일이 무엇인가요?
그게 무엇인가요?
포트폴리오 현황에 대한 관찰(Observation)입니다.

1. 모델 포트폴리오 대비 현재

모델 포트폴리오 대비 현황을 비교해보았습니다.

PST는 30%여야 하나, 현황은 7%로 부족합니다.
SPXL은 7%여야 하나, 현황은 0%로 부족합니다.
TQQQ은 4%여야 하나, 현황은 4%여서, 유일하게 적정합니다.
엄밀하게는 다릅니다. TQQQ 4% 대신, QQQ 12% 수준을 보유하고 있습니다.

XLI는 12%여야 하나, 현황은 0%로 부족합니다.
XLE는 10%여야 하나, 현황은 4%로 부족합니다.
XLB는 12%여야 하나, 현황은 0%로 부족합니다.
TNA는 4%여야 하나, 현황은 0%로 부족합니다.
IWO가 빠지고 어느샌가 TNA라는게 들어와있군요.
찾아보니 TNA는 Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares입니다.
TNA는 IWO에 레버리지를 주는 수준으로 이해됩니다.
IWO를 1% 보유 중이므로 환산하자면 TNA 0.3% 보유로 정리할 수 있겠습니다.

ARKK는 7%여야 하나, 현황은 0%로 부족합니다.
ARKQ는 1%여야 하나, 현황은 0%로 부족합니다.
ARKF는 1%여야 하나, 현황은 0%로 부족합니다.
ARKG는 1%여야 하나, 현황은 0%로 부족합니다.
ARK 시리즈는 모델 포트폴리오에서 중요한 역할을 합니다.
최근 수익률 경험상 ARK 시리는는 모델 포트폴리오 성과를 높이는데 기여하지 못했습니다.
그래도 편입되어 있는 이유가 중요해 보입니다.
4계절 투자는 전통적인 12개 산업을 기준으로 합니다.
현실에서는 새로운 회사가 생겨나고 새로운 산업이 등장합니다.
전통 12개 산업은 신기업, 신산업을 반영하기 어렵습니다.
전통 12개 산업에 대한 ETF 구성 상위종목 기업의 수는 한정적입니다.
이에 스스로는 전통 산업에 대해 투자하고, 혁신적인 투자처를 잘 찾는 것으로 이해되는 ARK에 위임하여 투자하는 것입니다.

Cash는 11%여야 하나, 현황은 21%로 초과하였습니다.
Cash 비중이 높다는 것은 좋은 신호는 아닙니다.
펀드매니저가 일반인보다 성과가 부진한 것은 환금에 대비한 현금보유 영향이 있습니다.
현재 Cash 비중 21%는 모델 대비 10%를 초과합니다.
Cash의 10%는 적정한 투자처로 대체되어야 합니다.

기타은 0%여야 하나, 현황은 64%로 상당히 초과하였습니다.
이는 아직 이론과 현실, 공부와 실전이 괴리가 높음을 나타냅니다.
모델 포트폴리오와 무관하게 다른 투자를 하고 있습니다.
직접적인 모델 포트와 실제 포트의 상관관계는 -0.15입니다.
상관관계만 보면 인버스에 가깝습니다.
단순히 알파, 베타 수준을 통해서만 상호간의 대화가 가능한 수준입니다.
직접적인 비교가 어렵습니다.
실제 포트는 모델 포트를 따르고 있지 않습니다.

2. 모델 포트폴리오 대비 미래

여유가 남는 시간에 가장 중요한 일인 포트 현황을 단순한 형태로 짚어보니 안맞습니다.
상관관계 -0.15는 모델 포트를 세워놓은 것이 무색한 수준입니다.
이 정도인 줄은 몰랐나요.
모델 포트폴리오에 동의하지 못하는 건가요.
현재는 다른데, 그럼 미래에는 어떻게 할 건가요.

PST는 3% 더 늘리겠습니다.
SPXL은 보유하는데 동의하기가 어렵습니다.
미래에 충실한 투자를 하는 워렌버핏은 여름에 가을을 샀습니다.
현실에서는 경기U, 물가U인 시기에 경기D, 물가U를 샀습니다.
현재 현실은 경기U, 물가U의 상황입니다.
그렇다면 현재 투자계절은 여름이더라도, 워렌버핏처럼 가을을 사야하는것 아닐까요.

이안금융교육

TQQQ는 QQQ에서 대체된 4% 현재 상태를 유지합니다.
XLI, XLE, XLB, TNA는 4% 수준을 우선 목표로 합니다.
모델 포트를 100% 따라가진 못하더라도 좀 더 흉내낼 필요는 있습니다.

ARKQ, ARKF, ARKG는 1% 수준으로 우선 진입을 고려합니다.
단, ZM 비중이 상당히 높으므로 ARKK를 갈음할 수 있어 ARKK는 보류합니다.

Cash 비중은 대체처를 찾아 10% 수준 다운시킵니다.
동시에 점진적으로 규모를 키울 방안을 마련합니다.

기타 종목군에 대한 정리가 가장 시급히 필요합니다.
공부 과정에서 가장 큰 간섭은 원칙 변경에 따른 충돌입니다.
변경 전 원칙에 따른 종결이 잘 이루어질 수 있도록 하고, 종결 지연시 대책 마련이 필요합니다.
이미 종결이 지연되고 있는 것이므로 대책 발표를 해주시기 바랍니다.