2022년 5월 여전히 난항 중

2022년 5월말이 되었습니다.

포트는 2022년초부터 현재까지 여전히 난항 중에 있습니다. 

 

 

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1. 윈도우

연환산 수익률(XIRR)은 5월말 기준 △12%입니다.  

전월 대비 연수익률이 다소 개선된듯하나, 실제 규모는 감소하였습니다.

 5월말 기준 알파는 7%, 베타는 0.71입니다.

윈도우(2022년 5월말 기준)

 

  

2. 비중, 듀레이션, 베타

채권:주식:기타 비중은 목표하기로는 40%:50%:10%이나, 실제로는 현재 7%:72%:21%입니다.

채권에서 선택한 상품의 듀레이션은 -11이며, 비중을 반영한 포트폴리오의 듀레이션은 -0.8입니다.

이는 목표 듀레이션 -4.4보다 규모가 작습니다.

 

주식 베타는 0.7이고 포트폴리오 베타는 0.5입니다.

이는 목표한 포트폴리오 베타 0.5와 동일한 수준입니다.

 

채권은 적고, 주식은 많습니다.

포트폴리오 듀레이션 규모는 작고,  베타는 적정합니다.

다만, 베타를 구성하는 성분의 체질을 개선하여 채권 비중을 늘릴 필요가 있습니다.

 

 

3. 포지션 탑3

현재 포트폴리오에서 가장 높은 비중은 현금 21%입니다.

그리고 줌비디오가 17%, QQQ가 13%입니다.

탑3의 비중의 합계는 51%로 전체 포트폴리오의 절반 수준입니다.

 

탑3 비중에서 가장 문제가 되는 부분은 줌비디오입니다.

줌비디오와 같은 개별 종목 비중은 5% 이내가 적정한데, 현재 12%를 초과하고 있습니다.

포트폴리오가 관리가 되고 있지 않습니다.

 

채권 비중은 40%가 되어야 하는데, 현재 7%로 탑3 포지션에 나타나지 않고 있습니다.

 

높은 변동성으로 인해 TQQQ 대신 QQQ를 선택했던 것은 적정했다고 판단합니다.

기대수익률을 줄이는 행위이지만 대신 위험도 같이 줄였습니다.

투자 계절상 여름임에도 불구하고 나스닥 지수는 모멘텀이 꺾인 모습입니다.

 

7.7까지 상승했던 하이일드일드가 7.0대로 내려온 것은 일부 현금을 활용하는 신호가 될 수 있습니다.

지속적으로 하이일드일드와 하이일드스프레드를 체크하여 현금을 활용해야 합니다.

개념상으로는 하이일드스프레드가 떨어져야 할 이유는 존재합니다.

 

 

4. 목표 비중의 적정성

목표 채권:주식:기타 비율을 40%:50%:10%로 두는 것은 적정한가요.

투자칼리지 포트 구성, 5/28 미팅 내용에 근거하면 그렇습니다.

 

 

 

5. 기타 사항

베트남과 브라질 국가를 대표하는 ETF에 관심을 두기 시작합니다.

상한 비중은 새틀라이트와 같은 10%입니다.