2023년 4월. 줌 줌 줌

2023년 4월 월간 수익률 현황입니다.

■ 윈도우(4월 수익률 현황)

4월에는 수익률의 큰 폭 하락이 있었습니다.
1. CAGR(2yr)는 29%에서 15%로 줄었습니다.
2. Effective Annual Return은 119%에서 74%로 줄었습니다.
3. 알파는 106%에서 59%로 줄었습니다.
4. 베타는 0.52에서 0.57로 늘었습니다.

 

 

 

한달 사이에 무슨일이 있었기에 이렇게 수익률 현황이 악화됐나요.

제1 원인은 줌비디오(ZM) 주가 하락입니다. 
지난 1개월간의 ZM 주가 수익률은 -10.75%입니다.
포트폴리오 상에 ZM의 비중이 높아서 수익률 현황의 악화가 컸습니다.

 

제2 원인은 기다림입니다.
번뜩이는 투자 기지와, 호가창만 보고 있을 여유가 없으므로 기다리는 투자를 합니다.
뉴스에 언급되는 주식 종목들은 상한가, 하한가를 기록하며
큰 변동성을 보여주고 있지만 그렇게 핫한 종목에는 관여하지 못했습니다.
수급이 몰리는 곳에 관여하지 못하다보니 수익률에도 큰 변동이 없습니다.
단기간에 높은 수익률을 얻기 힘든 스타일입니다.

 

■ 탑5 포지션

4월의 주요 포지션은 3월 대비 몇가지 변동이 있습니다.

1. 이마트가 신규로 진입했고, SK바이오팜이 제외 되었습니다.
2. 탑5의 비중이 74%에서 69%로 줄었습니다.
3. ZM의 한달간 주가 하락 -10%로 인해, 비중이 -3% 줄었습니다.

3월의 주요 실적은요,
1. XIRR 포맷을 비중 크기대로 내림차순 정렬이 되도록 개선한 점입니다.
2. Learning/Plan 채널을 가지치기한 점입니다.
3. 포트 종목을 확대한 점입니다.(11개→27개)

4월의 주요 관심사는요,
1. 투자 기준 점검(투자지표 vs 재무/재료/차트 3박자).
    투자처 발굴시 재료, 차트를 접목하는 방안을 찾아보고자 합니다.
2. 숏 타이밍 조율.
    절대 원칙을 바꿀지, 또는 숏 타이밍을 기다릴지에 대해 결정할 예정입니다.
3. 한국ETF 대체 종목 발굴.
    투자 계절에 적합한 ETF로 변경하기 위한 투자처가 있는지 파악 예정입니다.

 

 

■ 줌 줌 줌

작년도 올해도 수익률의 발목을 잡는 것은 줌비디오 커뮤니케이션즈입니다.
IPO 가격 아래로 내려왔기 때문에 이제 저점을 다졌다고 생각했으나,
하락은 끝이 아니었고 4월 한달동안 -10%의 추가 하락을 경험했습니다.

 

 

2021년부터 ZM 주가 리스크를 특별관리 해오고 있습니다.

나름의 분석을 하는 것인데,
실질적인 수익률 현황 개선에 기여하기 위해서는,
좀 더 실효 있는 분석과 액션이 필요하겠습니다.