본문 바로가기

증권/증권분석87

투자 원리 Statement 투자 원리 Statement입니다. 1. 미래가치와 어제가치 가치는 미래가치와 어제가치로 구분한다. 미래가치가 우월하면 롱하고 나쁘면 숏한다. 미래가치는 모멘텀과 밸류에이션으로 확인한다. 가격과 가치간에 괴리가 있으면 산다. 단순히 가격이 오른다고 사거나, 내린다고 사는 것이 아니다. 어제가격이 어제가치이다. 미래가치 숏방식은 어제가치를 통한 롱숏이다. 현재 포트폴리오의 모든 종목은 어제가치 롱숏 대상이다. 마틴게일 전략으로 익절시까지 손실 구간에서 무한히 롱한다. 롱 방식은 harmonic, 물타기, 불타기 어느쪽이든 무관하다. 2. 실질손익과 관리손익 실질손익은 포트폴리오 총손익, 관리손익은 계좌기록상의 손익이다. 실질손익은 실현 여부와 무관하지만, 관리손익은 매도시마다 실현된다. 개별주식을 매도할때.. 2022. 12. 24.
포트폴리오 모멘텀 점검 포트폴리오의 모멘텀을 점검합니다. ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS, INC. (XNAS:ZM) DB하이텍 LX세미콘 SK바이오팜 금호석유 네오팜 심텍 아프리카TV 이녹스첨단소재 이마트 종근당홀딩스 카카오 하나머티리얼즈 해성디에스 휠라홀딩스 휴온스 정리 남길만한 기업은 심텍 정도로 보입니다. 해성디에스는 지표간에 안맞는 부분이 있어 추가 확인이 필요합니다. 2022. 12. 23.
주식, 채권, 원자재 간의 상관관계 분석(미국 한국 비교 포함) 지난 포스팅을 통해 탑다운 대응 원칙을 살펴보았습니다. 자신의 전략에 맞는 정보수집 및 분석이 필요합니다. https://mylittleleadership.tistory.com/366 너 자신을 알라 탑다운 대응 원칙의 분류 가장 중요한 것은 원칙을 지키는 것입니다. 수익률 달성에 실패하는 이유 중 가장 중요한 것은 "Plan not followed"입니다. 가장 중요한 것은 원칙을 지키는 것입니다. 원칙을 지키기 위해서는, 나의 mylittleleadership.tistory.com 현재 전략상 가격수용자에게 필요한 내용으로, 각종 자산군간의 상관관계를 살펴봅니다. 1. 대형 vs 소형, 성장 vs 가치 대형성장, 대형가치, 소형성장, 소형가치 4가지 종목을 비교합니다. 이는 FAMA-FRENCH 5 .. 2022. 10. 3.
포트폴리오 모멘텀 변동 확인(2Q -> 3Q) 지난 6월 대비 포트폴리오 모멘텀 변동 상황을 확인합니다. https://mylittleleadership.tistory.com/327 포트폴리오 모멘텀 긴급 점검 미 연준은 지난 15일 FOMC 회의를 통해 0.75% 금리를 인상하였습니다. 자이언트스텝이 단행됨에 따라 글로벌 주가지수가 하락하고 있습니다. S&P500 연초대비 하락폭이 -36% 수준입니다. ETF도 영향이 mylittleleadership.tistory.com 변동없음(지속 양호) LG이노텍, 심텍, 이녹스첨단소재, 해성디에스 4개 종목의 EPS 모멘텀이 계속해서 좋은 상태에 있습니다. 포트폴리오 정리 후 비중 확대가 가능합니다. 변동없음(지속 나쁨) ZM, SK바이오팜, 금호석유, 웹젠, 휠라홀딩스, 휴온스 6개 종목의 EPS 모멘텀.. 2022. 10. 3.
너 자신을 알라 탑다운 대응 원칙의 분류 가장 중요한 것은 원칙을 지키는 것입니다. 수익률 달성에 실패하는 이유 중 가장 중요한 것은 "Plan not followed"입니다. 가장 중요한 것은 원칙을 지키는 것입니다. 원칙을 지키기 위해서는, 나의 원칙이 무엇인지 알아야 합니다. 원칙을 알기 위해서는 원칙의 종류를 알아야 합니다. 오늘은 탑다운 대응 원칙의 종류에 대해 알아봅니다. 탑다운 대응 4원칙 다모다란 교수는 내러티브&넘버스 책을 통해 탑다운 대응 원칙을 4가지로 분류 했습니다. 1. 순환 예측 원자재나 경기의 순환 변동을 예측하는 것입니다. 2. 가격수준 예측(a.모멘텀, b.역발상) 미래의 가격 수준을 예측하는 것입니다. 추세를 추종하는 모멘텀 전략과, 턴어라운드를 기대하는 역발상 전략으로 재분류됩니다. 3. 정규화 과거의 변동을 .. 2022. 10. 3.
제4차 산업혁명 "제4차 산업혁명"은 2016년 세계경제포럼에서 처음 등장한 단어였고, 이제는 일상에서 매우 자연스럽게 쓰이는 기술 혁신을 대표하는 용어가 되었다. 그런데 정작 제4차 산업혁명이 무엇인지 설명할 줄 아는 사람은 거의 없다. 오늘은 클라우스 슈밥의 제4차 산업혁명 책을 되짚어 본다. "The Fourth Industrial Revolution" of Klaus Schwab is going to be reviewed. 미래 예측의 신뢰성 미래를 내다 보는 일은 어렵다. 분석자의 신뢰도는 예측의 신뢰도로 연결된다. 클라우스 슈밥은 경제학, 공학, 행정학을 전공한 융합형 학자이며, 다보스 세계경제포럼의 창립자이다. 제4차 산업혁명에 등장하는 사례들은 슈밥과 세계경제포럼의 활동에 기초한다. 세계경제포럼에는 매년 .. 2022. 9. 27.
부자가 되는 방법 부자의 공식 핵심정리 부자를 따라하면 부자가 되는 힌트를 얻을 수 있습니다. 이 세상에는 다양한 유형의 부자가 있습니다. 그 중 이정윤 세무사는 주식을 통해 고액 자산을 형성하였습니다. 슈퍼개미 이세무사는 특유의 백조 철학과 높은 텐션이 특징적입니다. 오늘은 책 '부자의 공식'을 정리합니다. 단권화 시험은 합격했을 때 가치가 빛납니다. 단기 합격자들의 공통된 노하우는 단권화와 다회독입니다. '부자의 공식' 책은 부자가 되기 위한 내용들을 단권화한 책입니다. → 단권화의 중요성에 대해 공감합니다. 부자학, 경제학, 성장주 투자에 대해. 여기 블로그에 인상깊은 부분을 정리해놓고 다회독 하겠습니다. 스스로 다시 볼 내용을 공유합니다. 부자는 부자의 마음으로 부자 공부를 한다. 1. 부자는 꿈부터 꾼다. 10만원 두 배 벌기 30번.. 2022. 9. 25.
동적자산배분 - 할투 강환국CFA 유튜브에는 투자 관련 숨은 고수가 있습니다. 그 중 강환국CFA는 "할 수 있다! 알고 투자" 줄여서 "할투"라는 채널을 운영하고 있습니다. 강환국님은 코트라를 퇴사(졸업)한 후 덕업일치의 삶을 살고 있습니다. 유튜브의 컨텐츠들이 상당 부분 논문을 근거로 하기에 이론적으로도 뒷받침이 되는 유익한 컨텐츠가 많습니다. 할투 채널을 어떻게 활용할수 있나요. 오늘은 강환국CFA의 9월 동적자산배분을 살펴봅니다. 동적자산배분 전략 개요 15개의 동적자산배분 전략을 집계하였습니다. 순서는 Sharpe ratio를 기준으로 내림차순으로 재정렬하였습니다. 각 전략에 대한 간단한 소개가 나와 있습니다. 샤프 지수 전략명 전략 소개 1.13 BAA 중도형 4개 공격 자산, 7개 방어 자산 1.13 BAA 공격형 4개 공격.. 2022. 9. 12.
추석맞이 위험 관리(포트폴리오 수시 점검) 2022년 추석 연휴가 시작되었습니다. 금, 토, 일, 월 4일간의 연휴가 주어진 가운데, 귀성길 교통 혼잡과 일시적인 T맵 오류 등 현상이 나타나고 있습니다. 서울에서 부산까지 소요 시간은 8시간 30분이라는 보도도 있습니다. 풍성한 한가위를 보내라는 덕담 메세지를 많이 주고 받지만, 한켠에서는 무거운 마음이 떠나질 않습니다. 미국 FRB의 금리인상 여파로 2022년 자산 시장의 상황이 좋지 못한 관계로, 추석 잔소리가 오히려 애교로 느껴집니다. 월간 단위로 수익률을 리포트 하고 있지만, 추석 연휴를 맞아 약간의 여유 시간을 통해 리스크를 중간 점검합니다. 1. 자산별 MDD 집계 각 자산별 YTD 수익률에 대한 포트폴리오 수익률 현황입니다. 22개 자산 중에서 플러스를 기록중인 자산은 없습니다. 다만.. 2022. 9. 9.
이소룡식 투자 아뵤(레이달리오 Big Debt Crisis 참고) 이소룡식 투자에 대해 살펴봅니다. 아뵤~ 레이달리오 레이달리오의 Big Debt Crisis는 금융위기 상황에서 큰 인기를 끌었습니다. 서론을 보면 영어로는 2018년 9월, 10월에 나와서 PDF로 무료 다운로드가 가능하고, 한국어로는 2020년 2월에 나와서 코로나 당시 역주행한 책입니다. 2008 금융위기를 잘 통과한 사람은 레이달리오였습니다. 미리 템플렛을 만들어서 이 위기를 잘 헤쳐나올 수 있었습니다. 그러나 2020년에는 레이달리오의 브릿지워터의 수익률이 좋지 않았습니다. 2020년은 금융위기가 아니었으며, 마치 외계인의 침공과 같은 비금융적 영향이었습니다. 레이달리오를 배워야하는 점은 그의 방식중의 일부이지, 결론이 아닙니다. Big Debt Crisis는 잘 쓴 책이지만, 올웨더 포트폴리오.. 2022. 8. 28.

티스토리툴바