존슨앤존슨 사업보고서 읽어보기(2020.02.18.)

존슨앤존슨(JOHNSON & JOHNSON, JNJ)의 사업보고서를 발췌 하였습니다.

 

 사업의 내용

 개요
Johnson & Johnson과 그 자회사 (회사)는 건강 관리 분야에서 광범위한 제품의 연구 개발, 제조 및 판매에 전 세계적으로 약 132,200 명의 직원이 있습니다. 존슨 앤 존슨 (Johnson & Johnson)은 사실상 전 세계 모든 국가에서 사업을 운영하는 지주 회사입니다. 회사의 주요 초점은 인간의 건강 및 복지 관련 제품입니다. Johnson & Johnson은 1887 년 뉴저지 주에 설립되었습니다.
Johnson & Johnson 집행위원회는 회사의 자원의 전략적 운영 및 할당을 책임지는 주요 관리 그룹입니다. 이위원회는 회사의 3 가지 사업 부문 인 소비자, 제약 및 의료 기기의 활동을 감독하고 조정합니다. 위원회가 제공하는 전략적 변수 내에서, 미국 및 국제 운영 회사의 고위 경영진은 각자 자신의 전략 계획과 해당 회사의 일상적인 운영에 대한 책임이 있습니다. 사업 부문 내의 각 자회사는 예외적으로 해당 국가의 거주자가 관리합니다.

 

사업의 세그먼트
회사는 소비자, 제약 및 의료 기기의 세 가지 사업 부문으로 구성됩니다. 이 항목에 필요한 추가 정보는 본 보고서의“항목 7. 운영 및 재무 상태 결과에 대한 경영진 토론 및 분석”에있는 세그먼트 및 운영 결과에 대한 설명 및 표 설명을 참조하여 여기에 통합됩니다. 이 보고서의 항목 8에 포함 된 연결 재무 제표에 대한 주석의 주석 18 "사업 및 지역 영역".

 

소비자
소비자 부문에는 미용, 처방전없이 구입할 수있는 의약품, 베이비 케어, 구강 관리, 여성 건강 및 상처 관리 시장에 사용되는 개인 건강 관리에 중점을 둔 광범위한 제품이 포함됩니다. 뷰티의 주요 브랜드로는 AVEENO®; CLEAN & CLEAR®; 박사. CI : LABO174 ;; NEUTROGENA® 및 OGX® 제품 라인. 처방전없이 구입할 수있는 의약품에는 광범위한 TYLENOL® 아세트 아미노펜 제품; SUDAFED® 감기, 독감 및 알레르기 제품; BENADRYL® 및 ZYRTEC® 알레르기 제품; MOTRIN® IB 이부프로펜 제품; 미국 외 지역의 NICORETTE® 금연 제품; ZARBEE 'S NATURALS® 및 PEPCID® 산성 역류 제품 라인. 베이비 케어에는 JOHNSON'S® 및 AVEENO Baby® 제품군이 포함됩니다. 구강 관리에는 LISTERINE® 제품군이 포함됩니다. 북미 이외의 여성 건강의 주요 브랜드는 STAYFREE® 및 CAREFREE® 위생 패드 및 o.b.® 탐폰 브랜드입니다. 상처 관리 브랜드에는 BAND-AID® 브랜드 접착 붕대 및 NEOSPORIN® 응급 처치 제품군이 포함됩니다. 이 제품은 일반 대중에게 판매되며 온라인 및 전세계 소매점 및 유통 업체에 판매됩니다.

 

 

제약
제약 부문은 면역학 (예 : 류마티스 관절염, 염증성 장 질환 및 건선), 감염성 질환 (예 : HIV / AIDS), 신경 과학 (예 : 기분 장애, 신경 퇴행성 장애 및 정신 분열증), 종양학 (예 : 6 가지) 치료 영역에 중점을 둡니다. , 전립선 암 및 혈액 악성 종양), 심혈관 및 대사 (예를 들어, 혈전증 및 당뇨병) 및 폐 고혈압 (예를 들어, 폐 동맥 고혈압). 이 부문의 의약품은 처방전 사용을 위해 소매 업체, 도매 업체, 병원 및 의료 전문가에게 직접 배포됩니다. 제약 부문의 주요 제품은 다음과 같습니다. REMICADE® (infliximab), 다수의 면역 매개 염증성 질환 치료; 심포니 174; (골리 무맙), 중등도 내지 중증 류마티스 관절염, 활성 건 선성 관절염, 활성 강직성 척추염 및 중등도 활성 내지 궤양 성 대장염을 가진 성인을위한 피하 치료; 심포니 아리아 174; (골리 무맙), 중등도 내지 중증 류마티스 관절염, 활성 건 선성 관절염 및 활성 강직성 척추염을 가진 성인을위한 정맥 내 치료; 중등도 내지 중증 플라크 건선이있는 성인 및 어린이, 건 선성 관절염이있는 성인, 중등도에서 중증 활동적인 크론 병이있는 성인 및 중등도에서 중증 활동성 궤양 성 대장염의 치료 STELARA® (ustekinumab); 중등도 내지 중증 플라크 건선을 가진 성인을위한 치료제 인 TREMFYA (guselkumab); EDURANT® (릴피 비린), PREZISTA® (다루 나비 르) 및 PREZCOBIX® / REZOLSTA® (다 루나 비어 / 코비시 스타트), 다른 항 레트로 바이러스 제품 및 SYMTUZA® (다루 나비 르 / 코비시 스타트)와 함께 인간 면역 결핍 바이러스 (HIV-1) 치료를위한 항 레트로 바이러스제 HIV 치료를위한 1 일 1 회 단일 정제 요법 인 엠 트리시 타빈 / 테 노포 비르 알라 페나 미드); 주의력 결핍 과잉 행동 장애 치료제 인 CONCERTA174; (메틸 페니 데이트 HCl) 서방 형 정제 CII; 성인의 정신 분열병 및 정신 분열 정동 장애의 치료를위한 INVEGA SUSTENNA® / XEPLION® (팔레 페리돈 팔미 테이트); 환자가 4 개월 이상 INVEGA SUSTENNA®로 적절히 치료 된 후 정신 분열증 치료를위한 INVEGA TRINZA® / TREVICTA® (팔레 페리돈 팔미 테이트); 정신 분열증의 치료 및 성인의 양극성 1 장애 유지 치료를위한 RISPERDAL CONSTA® (리스페리돈 장기 작용 주사); 전이성 거세 저항성 전립선 암 (CRPC) 및 전이성 고위험 거세 성 민감성 전립선 암 치료제 인 ZYTIGA (아비 라 테론 아세테이트); IMBRUVICA174; (이브 루티 닙), 특정 B- 세포 악성 종양 또는 혈액 암 치료, 만성 이식편 대 숙주 질환 및 발덴 스트롬 마크로 글로불린 혈증; 재발 성 / 불응 성 다발성 골수종 치료제 인 DARZALEX174; (다라 투 무맙); 다발성 골수종 맨틀 세포 림프종의 치료 인 VELCADE174; (보르테 조밉); 화학 요법-유도 빈혈 및 만성 신장 질환 환자를위한 치료제 인 PROCRIT® / EPREX® (epoetin alfa); 심부 정맥 혈전증 (DVT) 예방을위한 경구 항응고제 인 XARELTO® (rivaroxaban), 고관절 또는 무릎 대체 수술을받는 환자에서 폐색전증 (PE)을 유발하여 뇌졸중 및 전신 색전증의 위험을 줄입니다. 비판 막 심방 세동 및 DVT 및 PE의 재발 위험의 치료 및 감소를위한 것; 제 2 형 당뇨병 성인의 치료를위한 INVOKANA174; (카나 글 리플로 진); INVOKAMET® / VOKANAMET® (카나 글 리플로 진 / 메트포르민 HCl), 제 2 형 당뇨병을 가진 성인의 치료를위한 고정 용량의 카나 글 리플로 진 및 메트포르민 하이드로 클로라이드의 조합 요법; 및 제 2 형 당뇨병을 갖는 성인의 치료를위한 카나 글 리플로 진 및 메트포르민 하이드로 클로라이드 연장 방출의 1 일 1 회 고정 용량 병용 요법 인 INVOKAMET® XR (카나 글 리플로 진 / 메트포르민 하이드로 클로라이드 연장 방출); 폐동맥 고혈압 (PAH)의 장기 치료를 위해 지시 된 단독 요법 또는 조합의 OPSUMIT174; (마 시티 텐); UPTRAVI® (selexipag), PAH에서 프로 스타 사이클린 경로를 표적으로하는 유일한 승인 된 경구, 선택적 IP 수용체 작용제. 이러한 의약품 중 다수는 전략적 파트너와 협력하여 개발되었거나 다른 회사로부터 라이센스를 받고 활발한 수명주기 개발 프로그램을 유지 관리합니다.

 

 

의료 기기
의료 기기 부문에는 정형 외과, 수술, 중재 솔루션 (심혈관 및 신경 혈관) 및 안구 건강 분야에 사용되는 광범위한 제품이 포함됩니다. 이 제품은 도매상, 병원 및 소매점에 배포되며 주로 의사, 간호사, 병원, 안과 전문의 및 클리닉이 전문 분야에서 사용합니다. 여기에는 정형 외과 제품이 포함됩니다. 일반 수술, 생체 외과, 기관 내 및 에너지 제품; 심혈관 질환을 치료하기위한 전기 생리학 제품; 및 백내장 및 레이저 굴절 수술과 관련된 일회용 콘택트 렌즈 및 안과 용 제품과 같은 비전 제품.

지역
Johnson & Johnson과 그 자회사 (회사)는 건강 관리 분야에서 광범위한 제품의 연구 개발, 제조 및 판매에 전 세계적으로 약 132,200 명의 직원이 있습니다. 회사는 인간의 건강 및 복지와 관련된 제품에 주로 중점을두고 거의 모든 국가에서 사업을 수행합니다.
국제 비즈니스에서 제조 및 판매되는 제품에는 위에서 언급 한“– 사업 부문 – 소비자”,“– 제약”및“– 의료 기기”에 설명 된 많은 제품이 포함됩니다. 그러나 국제 비즈니스의 주요 시장, 제품 및 유통 방법은 국가 및 문화에 따라 다릅니다. 국제 비즈니스에서 판매되는 제품에는 미국 및 해외 자회사에서 개발 한 제품이 포함됩니다.
미국 이외의 일부 국가에서의 투자 및 활동은 미국 경제에 비해 재정적 불안정, 제한적 경제 정책 및 정치적 / 법적 시스템 불확실성에 의해 영향을받을 수 있기 때문에 유사한 미국 활동보다 높은 위험에 노출됩니다.

원료
회사의 비즈니스에 필수적인 원자재는 일반적으로 여러 출처에서 쉽게 구할 수 있습니다. 예외가있는 경우, 이러한 원자재를 일시적으로 이용할 수없는 경우 회사의 재무 결과에 중대한 영향을 미치지 않을 것입니다.

특허
회사의 자회사는 가능한 경우 제품 및 프로세스에 대한 특허 보호를 획득하는 관행을 만들었습니다. 이들은 미국 및 기타 국가에서 제품, 제품 사용, 조제 및 제조 공정과 관련하여 상당수의 특허를 소유하거나 라이센스를받습니다. 그 사업. 회사의 자회사는 타사의 특허 문제에 직면합니다. 여기에는 해당 제품을 다루는 해당 특허가 만료되기 전에 회사의 주요 제약 제품의 일반 및 바이오시 밀러 버전을 제조 및 판매하려는 문제가 포함됩니다. 회사의 특허 및 기타 지적 재산권과 관련된 중요한 법적 절차 및 청구는이 보고서의 항목 8에 포함 된 연결 재무 제표에 대한 주석의 "법률 절차-지적 재산권"에 설명되어 있습니다.
회사의 최대 제품인 STELARA® (ustekinumab)의 판매는 회사의 2019 회계 연도 총 매출의 약 7.8 %를 차지했습니다. 따라서이 제품과 관련된 특허는 회사에 중요한 것으로 여겨집니다.

STELARA®와 관련하여 부여 된 특허가 한 세트 있습니다. 이 특허는 Johnson & Johnson의 전액 출자 자회사 인 Janssen Biotech, Inc.의 소유입니다. 이러한 특허는 미국 및 미국 이외의 많은 국가에서 유효합니다. 미국에서이 세트의 특허에 대한 최신 예상 만료 날짜는 특허 기간 연장 및 조정으로 인해 2023 년입니다. 대부분의 유럽 지역에서이 세트의 특허에 대한 최신 예상 만료 날짜는 보충 보호 인증서 (특허 기간 연장)로 인해 2024 년입니다. 다른 대부분의 국가에서 최신 예상 만료 날짜는 2021입니다.
STELARA®와의 면역학 시장에서 경쟁하는 것 외에도, 회사는 현재 차세대 면역학 제품인 SIMPONI® (골리 무맙) 및 SIMPONI ARIA® (골리 무맙)를 마케팅하고 있습니다. 이 제품과 관련된 특허가 유효하며 특허 기간 연장 및 조정으로 인해 미국에서 가장 최근에 예상되는 만료 날짜는 2024입니다. 회사는 또한 회사에서 두 번째로 큰 제품인 면역학 시장에서 REMICADE® (infliximab)를 판매합니다. 이 제품에 대한 특허가 만료되었으며 미국 식품의 약국 (Food and Drug Administration)은 2016 년 미국에서 최초의 infliximab 바이오시 밀러 판매를 승인했으며 그 이후로 많은 제품이 출시되었습니다. REMICADE® 관련 특허와 관련된 법적 문제에 대한 자세한 설명은이 보고서의 항목 8에 포함 된 연결 재무 제표에 대한 주석의 "법률 절차-지적 재산권-제약-REMICADE® 관련 사례"를 참조하십시오.

상표
회사의 자회사는 상표로 제품을 판매하고 가능한 모든 수단을 통해 해당 상표에 대한 보호를 얻는 관행을 만들었습니다. 이러한 상표는 미국 및 해당 제품이 판매되는 기타 국가에서 등록되어 보호됩니다. 회사는 이러한 상표를 사업 운영에있어 중요한 것으로 간주합니다.

계절성
전 세계 판매량에는 계절성이 크게 나타나지 않습니다. 그러나 지출은 다른 분기보다 매년 4 분기에 더 많이 증가했습니다. 이는 주로 광고 및 연구 및 개발 활동에 대한 지출 결정 증가를 반영합니다.

경쟁
모든 제품 라인에서 회사의 자회사는 현지 및 전 세계 회사와 경쟁합니다. 경쟁 업체의 수와 규모에 관계없이 모든 제품 라인에 경쟁이 존재합니다. 새로운 제품과 기존 제품 및 프로세스의 개발 및 개선과 관련된 내부 및 외부의 연구 경쟁이 특히 중요합니다. 회사 제품 포트폴리오의 기본 지적 재산을 보호 할뿐만 아니라 새롭고 혁신적인 제품의 개발은 회사의 모든 분야에서 성공하기 위해 중요합니다. 경쟁 환경은 지속적인 연구에 상당한 투자가 필요합니다. 또한, 회사의 소비자 제품에 대한 고객 수요의 개발 및 유지 보수에는 광고 및 홍보에 대한 상당한 지출이 포함됩니다.

 

환경
회사는 다양한 미국 및 국제 환경 보호 조치를받습니다. 회사는 운영이 모든 환경 적 측면에서 적용 가능한 환경법 및 규정을 준수한다고 생각합니다. 이러한 요구 사항에 대한 회사의 준수는 지난 1 년 동안 변경되지 않았으며 자본 지출, 현금 흐름, 수입 또는 경쟁 위치에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

규제
회사의 사업은 운영이 수행되는 국가에서 다양한 수준의 정부 규제를 받아야하며 일반적인 추세는 점점 더 엄격한 규제 및 시행으로 향하고 있습니다. 우리는 비용이 많이 들고 복잡한 미국 및 외국 법률과 정부 규정을 준수해야하며, 모든 규제 조치는 재무 상태와 비즈니스 운영에 실질적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 미국에서는 의약품, 기기 및 화장품 산업이 오랫동안 다양한 연방 및 주 정부 기관의 규제를 받아 왔으며 주로 제품 안전, 효능, 제조, 광고, 라벨링 및 안전보고에 관한 것입니다. 미국 식품 의약 국 (FDA)의 광범위한 규제 권한 행사로 인해 신약 및 기기의 FDA 승인에 필요한 테스트 및 문서의 양이 계속 증가하고 이에 따라 제품 도입 비용이 증가합니다. 미국 이외의 주요 시장에서도 비슷한 추세가 나타나고 있습니다. 새로운 의료 기기 규제 프레임 워크와 유럽 및 기타 국가의 새로운 개인 정보 보호 규정이 이러한 규제 강화의 예입니다.
회사가 운영하는 규제 기관에는 제품 철수, 리콜, 제품 압류 및 기타 민사 및 형사 제재와 같은 조치를받을 수있는 관리 권한이 있습니다. 경우에 따라 회사의 자회사는 제품 리콜을 시작하는 것이 좋습니다.

전 세계 FDA 및 규제 기관도 집행 활동을 늘리고 있습니다. 미국 FDA가 관련 법률 또는 규정을 준수하지 않거나 약물 또는 의료 기기가 효과가 없거나 합리적이지 않은 건강 위험을 초래한다고 결론을 내렸다면 미국 FDA는 그러한 제품을 금지하거나 간통 또는 브랜드가 잘못 지정된 제품, 해당 제품의 리콜, 수리, 교체 또는 환불 주문, 판매 허가 신청 보류 또는 수출을위한 외국 정부의 인증서 요구 및 / 또는 건강 전문가 및 다른 사람들에게 제품이 부적합하다고 발표하도록 요구 공중 보건에 심각한 해를 끼칠 위험. 미국 FDA는 또한 우리, 우리의 임원 또는 직원에 대한 민사 또는 형사 처벌을 평가하고 회사 차원에서 운영 제한을 부과하거나 특정 법률을 위반하는 특정 행동을 조장 및 / 또는 제한 할 수 있습니다. 미국 FDA는 또한 미국 법무부에 검찰을 제안 할 수도 있습니다. 규모에 따라 불리한 규제 조치로 인해 제품을 효과적으로 마케팅 및 판매하는 것이 제한 될 수 있으며 향후 허가 또는 승인을 얻는 능력이 제한 될 수 있으며 비즈니스 관행 및 운영에 상당한 수정이 이루어질 수 있습니다. 우리가 사업을 수행하는 다른 국가에도 동등한 집행 메커니즘이 존재합니다.
인간 건강 관리 비용은 전 세계 정부 기관 및 입법 기관의 연구, 조사 및 규제 대상이되어 왔습니다. 미국에서는 의사가 특정 의약품에 대한 처방전을 작성하거나 특정 의료 기기를 권장, 사용 또는 구매하도록 장려하는 의약품 가격 및 이익 및 프로그램에 대해 주, 규제 기관 및 의회가 관심을 기울였습니다. 건강 관리 회사와 건강 관리 제공 업체 간의 상호 작용에 대한 관심이 높아지고 있으며 다양한 투명성 법률 및 규정에 따라 회사와 건강 관리 제공 업체 간의 재무 관계를 공개해야합니다. 지불 인은 시장에서 더욱 강력한 힘을 얻었으며, 약물 및 의료 기기 가격, 적절한 약물 및 의료 기기 활용 및 건강 관리의 품질 및 비용에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
미국 정부 기관은 2010 년에 통과 한 ACA (환자 보호 및 저렴한 치료법) 조항을 폐지 및 수정하려는 노력을 계속하고 있습니다. 예를 들어, 연방 법률에 따라 ACA의 개별 의무 세금 페널티와 관대 한 고용주 후원 의료에 대한 세금이 폐지되었습니다 계획; CMS는 주정부가 Medicaid 확장 계획 대상자에게 업무 요건을 부과하도록 허용하기 시작했습니다. 보험사에 대한 특정 연방 보조금이 종료되었습니다. ACA 혜택 전체를 제공하지 않는 특정 단기 보험 플랜은 기간이 연장되었습니다. 이러한 변화 중 일부는 미국 법원에서 도전을 받고 있으므로 장기적인 영향은 불확실합니다. 또한 미국 정부는 보험 혜택 격차에 대한 제조업체 할인 규모와 혜택의 치명적인 단계를 포함하여 Medicare Part D 혜택에 대한 변경 사항을 계속 제안하고 시행합니다. 이러한 변화하는 연방 환경은 미국의 의료 산업에 긍정적 인 영향과 부정적인 영향을 미치며, 연방 법률의 다양한 조항과 이러한 법률의 잠재적 인 수정 또는 철회가 궁극적으로 산업에 어떤 영향을 미치는지에 대해 여전히 불확실합니다.
또한 건강 관리 산업의 비즈니스 관행은 특히 정부 기관과 주 검찰 총장에 의해 특히 미국에서 면밀한 조사를 받고 있으며 그 결과 조사 및 기소는 중대한 민사 및 형사 처벌의 위험을 초래합니다.
또한, 회사는 글로벌 공급망과 복잡한 생산 및 유통 프로세스에 의존하고 있으며 규제 요구 사항이 증가하고 있으며 Brexit의 결과와 같이 예상치 못한 변화에 직면 할 수 있습니다. 회사 제품에 사용되는 재료. 이러한 프로세스에는 복잡하고 긴 규제 승인이 적용됩니다.

 

 

연결 손익계산서(OPERATIONS)

(in millions)

 

연결 손익계산서(COMPREHENSIVE INCOME)

(in millions)

 

연결 재무상태표

(in millions)

 

연결 현금흐름표

(in millions)