종목별 YTD 대비 MDD 현황

1. 인트로

YTD 대비 MDD가 문득 궁금합니다. 

종목별 YTD는 좀처럼 체크하지 않는 부분입니다.

 

각 종목에 대한 비중이 다르므로,

비중을 가산하여 전체 포트폴리오를 관리하는 것이 맞습니다.

 

사진. pinterest.com

 

그래도 궁금합니다.

전략적으로 전쟁에서 이기는 것도 중요하지만,

전술적으로도 개별 전투에서 이기고 있는지도 궁금합니다.

 

개별 전투를 일일이 챙기다보면 정작 중요한 것을 놓친다,

전투가 아닌 전쟁에 이겨야 된다고 하지만,

개별 전투 승리의 합이 전쟁의 승리를 이끌지도 모릅니다.

 

이에 종목 하나하나의 YTD(Year-To-Date) 수익률과,

현재 경험중인 MDD를 비교하였습니다.

 

 

 

2. YTD vs MDD 비교표

26개 종목에 대한 YTD 및 MDD 현황입니다.

MDD는 6개로 구분하여 관리합니다.

- MDD1: 액티브

- MDD2: 액티브 

- MDD3: 액티브 

- MDD4: 액티브 

- MDD5: 액티브 

- MDD6: 패시브

 

구분	YTD	MDD1	MDD2	MDD3	MDD4	MDD5	MDD6
PST	19%	0%
IWO	-29%	-9%
XLI	-17%	-17%
ZM	-46%	-36%
KODEX 국채선물10년인버스	7%			-1%
KODEX 미국나스닥100TR	-8%				-13%
DB하이텍	-44%		-14%	-22%
LG	-6%		-7%				-7%
LX세미콘	-46%		-18%	-25%			-23%
SK바이오팜	-21%			-12%
금호석유	-29%		-27%
네오팜	-17%			-15%			-21%
메가스터디교육	-6%			-12%
심텍	-37%		-1%	-11%
아프리카TV	-60%		-28%	-30%			-29%
웹젠	-40%		-34%
위닉스	-43%		-33%
이크레더블	-14%		-18%
이녹스첨단소재	-27%		-18%	-18%
이마트	-33%			-25%
종근당홀딩스	-25%						-26%
카카오	-39%						-29%
하나머티리얼즈	-33%			-17%			-26%
해성디에스	19%		3%	-2%
휠라홀딩스	-22%			-24%		-21%	-21%
휴온스	-23%					-18%	-18%
평균	-24%	-15%	-18%	-16%	-13%	-20%	-22%

 

 

3. 비교 결과

YTD, MDD 비교를 하길 잘했습니다.

가끔씩은 주기적으로 이러한 비교를 할 필요를 느낍니다.

 

1) 계좌를 관리해왔음에도 불구하고 YTD 수익률보다 열악한 MDD가 있습니다.

KODEX 미국나스닥100TR, LG, 네오팜, 메가스터디교육, 이크레더블, 종근당홀딩스, 휠라홀딩스 수익률이 YTD보다 못합니다. 전체 종목수의 27%입니다.

 

2) 액티브(MDD1~5)가 패시브(MDD6)보다 크게 나은 모습을 보이지 못합니다.

LG, 아프리카TV, 휠라홀딩스, 휴온스 수익률에 있어 액티브나 패시브가 큰 차이가 없습니다.

현재까지 현금 비중을 혼합하여 롱숏을 겸하는 MDD1~5의 수익률은,

MDD6에 비해 현저히 우월해야 할 것으로 예상했으나(9개 중 9개 우월),

액티브와 패시브 수익률 오차 5% 이내는, 9개 중 4개이므로 절반 수준입니다.

 

3) 평균적으로는 액티브가 패시브를 이겼습니다.

그래도 액티브의 손익률은 패시브보다 나은 면모도 보입니다.

각 종목별 손익률의 평균은 액티브가 패시브보다 좋습니다.

액티브의 MDD 평균은 -15%에서 -20% 범위로, 패시브 MDD -22%를 이겼습니다.

 

4) 평균적으로 액티브는 YTD를 이겼습니다.

액티브의 MDD 평균 -15%에서 -20%는 YTD 평균 -24%를 이겼습니다.

 

 

 

4. 활용방향

비교 결과를 어떻게 활용할까요.

궁극적으로 포트폴리오의 수익률을 높이려면 어떻게 해야할까요.

 

1) 전투 승리로 전쟁에 승리한다. MDD 모니터링.

더 많은 종목이 이기면 포트폴리오가 승리할 것입니다.

다만 종목 숫자가 많아지는 경우 번거로움과 관리의 문제입니다.

그리고 특정 종목의 부도 등 위험관리 문제입니다.

기본적으로는 전투 승리가 전쟁 승리로 이어질 것으로 생각됩니다.

그.러.므.로.  YTD 대비 MDD 현황을 주기적으로 살펴 보겠습니다.

MDD 현황이 얼마나 나아지는지 추이를 지켜 보겠습니다.

 

2) 믿고 액티브하게 관리.

액티브의 평균은 YTD와, 패시브를 이겼습니다.

계좌를 홀드하는 것이 아니라, 지속관리하는 것이 수익률 향상에 도움이 됩니다.

앞으로도 액티브하게 통제하는게 좋겠습니다.

패시브는 상승추세 등 탑다운 분석에 의해 필요한 경우로 한정합니다.

투자의 4계절이 분명할때는 패시브도 좋습니다.

다만 지금은 아닙니다.

 

3) 더 다양하게 뜯어보기.

요리조리 뜯어보면 더 잘 이해하게 됩니다.

계좌를 비중을 실어 검토해보고,

비중을 지우고 검토도 해보니 좋습니다.

안보이던 것이 보입니다.

앞으로는 더 다양한 분석을 이어 가겠습니다.