본문 바로가기

증권189

포트폴리오 모멘텀 긴급 점검 미 연준은 지난 15일 FOMC 회의를 통해 0.75% 금리를 인상하였습니다. 자이언트스텝이 단행됨에 따라 글로벌 주가지수가 하락하고 있습니다. S&P500 연초대비 하락폭이 -36% 수준입니다. ETF도 영향이 있지만 개별 주식의 변동폭이 더 큰 상황입니다. 이에 포트 종목에 대한 모멘텀을 긴급 점검합니다. ZM 현 PER 24, Fwd PER 29입니다. fwd 12M EPS 모멘텀입니다. 좋지 않네요. ZM의 PER과 PBR 밴드입니다. PBR 밴드는 매력적입니다. DB하이텍 DB HiTek CO., LTD. (XKRX:000990) 입니다. 현 PER 8, fwd PER 4입니다. LG LG Corp. (XKRX:003550)입니다. 현PER 5, fwd PER 4.6입니다. 매출 비중에 변화를 .. 2022. 6. 18.
이 순간 해야 할 가장 중요한 일: 포트 조정 지방선거와 현충일이 맞물려 최근 여유로운 시간을 보냈습니다. 일도 포스팅도 잠시 멈추고 휴식의 시간을 보냈습니다. 직장에서 해야할 일이 중요하고 많지만 잠시 멈추었습니다. 블로그는 트래픽이 올라가는 시점에서 포스팅도 잠시 멈추었습니다. 여유를 통해서 가장 중요한 일을 놓치는 것은 없는지 되짚어 보았습니다. 알차게, 충분히 쉬었습니다. 밖에서 집에서 충분히 먹고, 마시고, 산책하고, 경치도 감상했습니다. 그리고 출근을 앞두고 있습니다. 휴식을 마무리 하는 시점에서 꼭 한가지 해야 할 일은, 이 순간 해야 할 가장 중요한 일을 하는 것입니다. 그럼 이 순간 해야 할 가장 중요한 일이 무엇인가요? 그게 무엇인가요? 포트폴리오 현황에 대한 관찰(Observation)입니다. 1. 모델 포트폴리오 대비 현재 모델.. 2022. 6. 7.
2022년 5월 여전히 난항 중 2022년 5월말이 되었습니다. 포트는 2022년초부터 현재까지 여전히 난항 중에 있습니다. 1. 윈도우 연환산 수익률(XIRR)은 5월말 기준 △12%입니다. 전월 대비 연수익률이 다소 개선된듯하나, 실제 규모는 감소하였습니다. 5월말 기준 알파는 7%, 베타는 0.71입니다. 2. 비중, 듀레이션, 베타 채권:주식:기타 비중은 목표하기로는 40%:50%:10%이나, 실제로는 현재 7%:72%:21%입니다. 채권에서 선택한 상품의 듀레이션은 -11이며, 비중을 반영한 포트폴리오의 듀레이션은 -0.8입니다. 이는 목표 듀레이션 -4.4보다 규모가 작습니다. 주식 베타는 0.7이고 포트폴리오 베타는 0.5입니다. 이는 목표한 포트폴리오 베타 0.5와 동일한 수준입니다. 채권은 적고, 주식은 많습니다. 포트.. 2022. 5. 31.
S&P500에 대한 팩트 체크 1. 블대리 vs 구글 검색 블대리라는 별칭은 블룸버그 터미널의 줄임말입니다. 금융기관에서 블룸버그 터미널을 통해 정보를 제공받기 위한 연간 사용료가 대리급 연봉과 맞먹는다고 하여 블대리라고 불립니다. 한편, 구글 검색엔진, 각종 정보 공개 덕분에 일반인들의 정보 접근성도 높아져 가고 있습니다. 블대리 없이도 정보를 얻으려면 노력이 필요합니다. 필요한 정보를 필요한 방식으로 찾아 내는 능력이 필요합니다. 2. FactSet 가장 필요한 자료는 12개월 뒤의 EPS입니다. 개별기업에 대해서는 기업에 대한 분석을 참고하면 되지만, S&P500, Nasdaq 등 지수에 대한 자료는 찾기가 어렵습니다. FactSet에서는 Earnings Insight라는 주간 보고서를 통해 S&P500에 대한 다양한 분석 자료.. 2022. 5. 18.
암호화폐 루나의 대폭락과 주식 투자의 위험성(Zoom Video) 1. 암호화폐 세대간의 자산 양극화가 심화되고 있습니다. 부동산 등 자산가치 상승기를 겪는 동안 자산 보유자와 미보유자로 나뉘어 양극화가 일어난 것입니다. 월급만으로는 양극화 격차를 따라잡기 어렵기에 많은 MZ세대는 암호화폐에 주목해 왔습니다. 변동성이 크고 24시간 거래가 가능한 암호화폐의 탈중앙화, 탈제도권화에 열광 하였습니다. 암호화폐는 한 줄기의 희망이었습니다. 비트코인은 2015년 11월 이후 현재까지 9,900%가 상승하였습니다. 믿고 버티는자는 수익을 누렸습니다. 2018년 1월에는 박상기 전 법무부장관의 말 한마디에 비트코인 시세가 2100만원에서 1400만원까지 하락했었으나, 믿고 버틴자는 그 이후에도 양의 수익률을 누릴 수 있었습니다. 2. 루나(LUNA)와 테라(UST, KRT) 루나.. 2022. 5. 15.
시장 분위기를 읽는 센스 1. UFC 경기와 투자 어제는 토니 퍼거슨과 마이클 챈들러의 UFC274 라이트급 경기가 있었습니다. 전 UFC 라이트급 잠정챔피언으로서 하빕 누르마고메도프와 함께 탑플레이어 수준이던 토니는 최근 3연패의 부진을 딛고 일어나고자 했으나 결과는 마이클 챈들러의 2라운드 TKO 승으로 끝났습니다. 팬들은 토니의 불굴의 의지를 사랑하기에 부진한 토니임에도 불구하고 그의 경기를 기다립니다. 팬들은 토니의 다음 경기도 기다릴 것입니다. 다만, 인기가 좋으려면 토니 수준도 좋지만, 하빕과 같은 투자자가 되어야 합니다. 하빕은 코너 맥그리거를 이겼던 것과, 29전 전승의 전 라이트급 챔피언으로 무패 신화와 함께 은퇴한 것으로 유명합니다. 그는 더이상 싸우기를 싫어하여 은퇴했지만 늘 이기는 경기를 했습니다. 하빕은 .. 2022. 5. 9.
금호석유 주가는 왜 하락하나 1. 왜 그런걸까요. 금호석유는 시가총액 4.5조원으로 코스피 기업 중 시총 규모가 78위입니다. 금호석유의 주가는 2021년 5월 298,500원까지 올랐으나 현재에는 149,000원으로 전고점 대비 50% 하락하였습니다. 고물가로 인하여 에너지 원자재 가격이 급등하였는데, 왜 에너지 관련 기업의 주가가 부진한 걸까요. 2. PER, PBR 밴드 금호석유의 PER 밴드는 망가져 있습니다. 이 점만으로도 투자매력도는 높다고 평가하기 어렵습니다. PBR 밴드는 우상향하는 모습을 보이고 있고 현재 가격은 2층에 있으므로 매수 여지는 남아 있습니다. 수익성은 떨어지고 자산가치는 괜찮은 편인 상황입니다. PBR은 1보다 낮은데, 이에 대한 평가는 평가 기준에 따라 상이할수 있으며, 영업활동현금흐름은 지난 5년간.. 2022. 5. 8.
누구도 ZM에 투자할 것을 추천한 적은 없다 줌 비디오(Zoom, ZM)에 대한 포스팅을 이어가고 있습니다. 1. ZM 주가 수준 ZM의 주가 수준은 2019년 4월 $65에 상장된 이후 2022년 5월 현재 $96.38로 48% 상승한 모습입니다. 코로나19 팬데믹 시기를 지나면서 2020년 10월 최고 $559까지 상승했었으나 최고점 대비 약 83%가 하락 하였습니다. 2022년 연초 대비로는 약 48% 하락 하였습니다. 2. 투자의 근거 ZM 기업 주식은 관심종목에 있던 자산이 아닙니다. 그럼에도 불구하고 ZM 주식을 처음 매입했던 것은 2021년 8월이었고 주가는 $383였습니다. 전일 대비 하락상승폭이 컸던 주식 중 ZM이 -10%를 보이고 있었기에 단기 트레이딩의 목적으로 진입했던 것입니다. 전고점 $559 대비 31% 하락한 상태였기에.. 2022. 5. 7.
2022년 4월말 기준 연수익률 성과 1. 윈도우 2. YTD 2022년은 연초인 1월부터 수익률이 큰 폭으로 악화되었다가, 3월까지 점점 나아졌고, 다시 4월에 들어 악화되기 시작했습니다. 수익률을 표시하는 것은 아주 큰 부담이 있습니다. 하지만 최소한 블로그 방문자들에게는 직접적인 상태가 드러나야 한다는 생각도 듭니다. 배는 정박해 있을 때 가장 안전하지만 그것이 배를 만드는 목적은 아니듯이, 투자 활동에 있어서도 닻을 올리고 항해하며 앞으로 나아가야 하겠습니다. 3. 4/14 기록에 대한 복기 PST 상승에 따른 FOMO, 미국주식 하락으로 인해 3월에서 4월로 넘어오는 시기가 심리적으로 힘들었습니다. → 4/14일로부터 4/30일 현재를 비교해보면 추가 하락이 이어졌습니다. 심리적으로 힘들었던 그 때가 무감각한 지금보다 수익률 상황이.. 2022. 4. 30.
대형주 소형주와 나스닥 지수에 대한 착각 나스닥 지수는 2022년 4월 30일 현재 YTD로 -22%를 기록 중입니다. 최근 나스닥 지수에 대한 롱포지션을 잡았는데 지나보니 후회가 되는 부분이 있어 기록을 남깁니다. 지수 구분 수익률(YTD) S&P500 -14% NASDAQ -22% RUSSELL2000 -18% 1. 여름을 대표하는 코어 자산은? 투자계절 중 여름은 여전히 경기가 좋은 상황이므로 주식의 계절입니다. 역사적으로 고물가고금리 고성장 시기에는 주식이 하락하는 횟수보다 상승하는 횟수가 많았습니다. 그리고 여름은 대형 성장주보다는 소형 성장주의 계절입니다. 경기가 좋음이 무르익어 너도 나도 오르는 시기이기 때문입니다. 여름의 코어 자산으로 SPY와 QQQ가 있습니다. 그 중 SPY를 선택하지 않고 QQQ를 선택했었습니다. 나스닥이 연.. 2022. 4. 30.

티스토리툴바