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증권189

너 자신을 알라 탑다운 대응 원칙의 분류 가장 중요한 것은 원칙을 지키는 것입니다. 수익률 달성에 실패하는 이유 중 가장 중요한 것은 "Plan not followed"입니다. 가장 중요한 것은 원칙을 지키는 것입니다. 원칙을 지키기 위해서는, 나의 원칙이 무엇인지 알아야 합니다. 원칙을 알기 위해서는 원칙의 종류를 알아야 합니다. 오늘은 탑다운 대응 원칙의 종류에 대해 알아봅니다. 탑다운 대응 4원칙 다모다란 교수는 내러티브&넘버스 책을 통해 탑다운 대응 원칙을 4가지로 분류 했습니다. 1. 순환 예측 원자재나 경기의 순환 변동을 예측하는 것입니다. 2. 가격수준 예측(a.모멘텀, b.역발상) 미래의 가격 수준을 예측하는 것입니다. 추세를 추종하는 모멘텀 전략과, 턴어라운드를 기대하는 역발상 전략으로 재분류됩니다. 3. 정규화 과거의 변동을 .. 2022. 10. 3.
2022년 9월. Independent Investor 윈도우 9월 수익률 결산 연환산 수익은 -28%입니다. 이는 3분기 기준 수익률이기도 합니다. 연말이 가까워올수록 손실이 확정적으로 되어가며, 손실 규모가 확대되고 있습니다. 세상을 보는 눈 수만개의 자산 중 현재 보유한 탑5 종목은 아래와 같습니다. ZM, QQQ, 아프리카TV, 금호석유, Cash 순으로 비중이 높습니다. 전월 대비 현금 비중이 줄었습니다. 미국 HYY는 8.34에서 9.50으로 높아졌는데, 현금 비중은 줄였습니다. 수만개의 자산 2022년은 한국, 미국 모두 주요 지수가 하락하는 힘겨운 한해입니다. 그럼에도불구하고 플러스 수익률을 리포트하는 사례를 접하였습니다. 문제는 시장 하락이 아닙니다. 수만개의 자산 중에는 올해 좋은 수익률을 보이는 경우도 있습니다. 변동성이 있으면 수익이 발.. 2022. 10. 1.
제4차 산업혁명 "제4차 산업혁명"은 2016년 세계경제포럼에서 처음 등장한 단어였고, 이제는 일상에서 매우 자연스럽게 쓰이는 기술 혁신을 대표하는 용어가 되었다. 그런데 정작 제4차 산업혁명이 무엇인지 설명할 줄 아는 사람은 거의 없다. 오늘은 클라우스 슈밥의 제4차 산업혁명 책을 되짚어 본다. "The Fourth Industrial Revolution" of Klaus Schwab is going to be reviewed. 미래 예측의 신뢰성 미래를 내다 보는 일은 어렵다. 분석자의 신뢰도는 예측의 신뢰도로 연결된다. 클라우스 슈밥은 경제학, 공학, 행정학을 전공한 융합형 학자이며, 다보스 세계경제포럼의 창립자이다. 제4차 산업혁명에 등장하는 사례들은 슈밥과 세계경제포럼의 활동에 기초한다. 세계경제포럼에는 매년 .. 2022. 9. 27.
부자가 되는 방법 부자의 공식 핵심정리 부자를 따라하면 부자가 되는 힌트를 얻을 수 있습니다. 이 세상에는 다양한 유형의 부자가 있습니다. 그 중 이정윤 세무사는 주식을 통해 고액 자산을 형성하였습니다. 슈퍼개미 이세무사는 특유의 백조 철학과 높은 텐션이 특징적입니다. 오늘은 책 '부자의 공식'을 정리합니다. 단권화 시험은 합격했을 때 가치가 빛납니다. 단기 합격자들의 공통된 노하우는 단권화와 다회독입니다. '부자의 공식' 책은 부자가 되기 위한 내용들을 단권화한 책입니다. → 단권화의 중요성에 대해 공감합니다. 부자학, 경제학, 성장주 투자에 대해. 여기 블로그에 인상깊은 부분을 정리해놓고 다회독 하겠습니다. 스스로 다시 볼 내용을 공유합니다. 부자는 부자의 마음으로 부자 공부를 한다. 1. 부자는 꿈부터 꾼다. 10만원 두 배 벌기 30번.. 2022. 9. 25.
요즘 뜨는 태조이방원 주도주의 찐 대장은 누구 최근 주식시장은 높은 변동성과 함께 하락장세를 보이고 있습니다. 한편, 전반적인 하락장 속에서도 주도주는 있기 마련입니다. 올해의 주도주로는 태조이방원이 손꼽히고 있습니다. 태조이방원이란 태양광, 조선, 이차전지, 방산, 원자력입니다. 각각의 주도주를 살펴보면, 태양광에는 한화솔루션, 현대에너지솔루션, 대명에너지, 조선은 현대미포조선, 대우조선해양, 삼성중공업, 2차전지는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 포스코케미칼 방산은 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주, 원자력에는 두산에너빌리티, 비에이치아이, 한전KPS가 있습니다. 태조이방원 각 주도주의 멀티플 밴드를 살펴봅니다. 설명 없이 밴드를 쭈욱 살펴본 이후 종합은 끝에서 합니다. 태양광 한화솔루션 현대에너지솔루션 대명에너지 조선 현대미포조선 대우조.. 2022. 9. 16.
코스닥 상장기업 신용등급 현황 한미 금리가 동일한 수준인 가운데, 9월 미국의 금리 인상에 의해 한미간 역전이 일어날 것으로 예상됩니다. 한국은행은 금리를 올리지도, 유지하지도 못하는 어려운 입장에 있습니다. 뉴스는 한미 금리 역전의 우려를 표하는 경우와, 금리 역전이 주식 시장의 하락으로 직결되지 않는다는 경우가 양립하고 있습니다. 아무튼 답을 찾기 어려운 시장 여건입니다. 이러한 주식 시장에 대한 우려는 기업의 부도 위험으로 나타날 수 있습니다. 기업의 부도 위험을 잘 나타내는 지표 중 하나는 신용등급입니다. 앞선 포스팅에서는 코스피 상장기업의 신용등급 현황을 알아보았습니다. 코스닥 기업은 코스피 기업보다 재무상태가 전반적으로 취약하므로, 코스닥 기업에 대한 신용등급 확인이 더 중요합니다. 이에, 오늘은 코스닥 상장기업의 신용등급.. 2022. 9. 15.
코스피 상장기업 신용등급 현황 미국의 물가상승과 급격한 금리 인상 여파로 전세계 경기가 위축되고 있습니다. 금리 인상, 수요 감소에 따른 실적악화에 따른 기업들의 부도위험이 신경 쓰입니다. 신용등급은 각종 재무적 사항에 대한 종합 평가 등급입니다. 단 하나의 지표로 위험 수준을 알고 싶다면 신용등급을 보면 됩니다. 신용평가 기업은 특히 우수한 인재들이 모여있기도 합니다. 오늘은 코스피 상장기업의 신용등급을 살펴봅니다. 자료는 CompanyGuide를 참조하였습니다. 코스피(유가증권) 신용등급 현황 종목별 기업어음과 회사채에 대한 신용등급 현황입니다. KIS는 한국신용평가정보, KR은 한국기업평가, NICE는 한국신용정보입니다. 종목명 업종 기업어음 (CP) 회사채 (Bond) KIS KR NICE KIS KR NICE AJ네트웍스 코.. 2022. 9. 15.
동적자산배분 - 할투 강환국CFA 유튜브에는 투자 관련 숨은 고수가 있습니다. 그 중 강환국CFA는 "할 수 있다! 알고 투자" 줄여서 "할투"라는 채널을 운영하고 있습니다. 강환국님은 코트라를 퇴사(졸업)한 후 덕업일치의 삶을 살고 있습니다. 유튜브의 컨텐츠들이 상당 부분 논문을 근거로 하기에 이론적으로도 뒷받침이 되는 유익한 컨텐츠가 많습니다. 할투 채널을 어떻게 활용할수 있나요. 오늘은 강환국CFA의 9월 동적자산배분을 살펴봅니다. 동적자산배분 전략 개요 15개의 동적자산배분 전략을 집계하였습니다. 순서는 Sharpe ratio를 기준으로 내림차순으로 재정렬하였습니다. 각 전략에 대한 간단한 소개가 나와 있습니다. 샤프 지수 전략명 전략 소개 1.13 BAA 중도형 4개 공격 자산, 7개 방어 자산 1.13 BAA 공격형 4개 공격.. 2022. 9. 12.
추석맞이 위험 관리(포트폴리오 수시 점검) 2022년 추석 연휴가 시작되었습니다. 금, 토, 일, 월 4일간의 연휴가 주어진 가운데, 귀성길 교통 혼잡과 일시적인 T맵 오류 등 현상이 나타나고 있습니다. 서울에서 부산까지 소요 시간은 8시간 30분이라는 보도도 있습니다. 풍성한 한가위를 보내라는 덕담 메세지를 많이 주고 받지만, 한켠에서는 무거운 마음이 떠나질 않습니다. 미국 FRB의 금리인상 여파로 2022년 자산 시장의 상황이 좋지 못한 관계로, 추석 잔소리가 오히려 애교로 느껴집니다. 월간 단위로 수익률을 리포트 하고 있지만, 추석 연휴를 맞아 약간의 여유 시간을 통해 리스크를 중간 점검합니다. 1. 자산별 MDD 집계 각 자산별 YTD 수익률에 대한 포트폴리오 수익률 현황입니다. 22개 자산 중에서 플러스를 기록중인 자산은 없습니다. 다만.. 2022. 9. 9.
2022년 8월. 힌남노 태풍 대비와 자산시장 안전수칙 힌남노(Hinnamno) 태풍이 북상하고 있습니다. 힌남노의 중심기압은 920hPa 전후로 그 영향력은 과거 사라, 매미보다 클 것으로 예측되고 있습니다. 태풍 시기마다 우려 지역에서는 반복적인 피해가 발생했으므로 피해 집중이 예상되는 지역에 각별한 대응책이 필요할 것입니다. 비상상황입니다. 다가오는 힌남노에 앞서 8월에는 수익률 태풍이 불었습니다. 미국의 금리인상 여파가 계좌에 영향을 주었습니다. 비상상황입니다. 윈도우 8월이 되었습니다. 파월의 영향력이 체감되는 시기입니다. 베타를 줄여야 하는 시기인데, 베타는 0.95로 전월 대비 +0.08 올랐습니다. 알파는 플러스여야 하는데, -2%로 전월 대비 -5% 줄었습니다. 연환산수익률은 15%는 나와야 하는데, -20%로 전월 대비 -6% 악화되었습니다.. 2022. 9. 5.

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