증권189 (삼프로) SMIC 제재, 미국 대법관 임명, 사모펀드 전수조사 9월 28일 뉴스3입니다. * SMIC에 대한 미국의 제재 중국의 파운드리 기업 SMIC를 미국이 가만두지 않을 예정입니다. 파운드리하니까 어려울 수 있는데 반도체라는게 크게 3가지로 나뉩니다. 종합반도체업체, 팹리스, 파운드리입니다. 종합반도체업체는 삼성전자, 인텔 같은 기업이고 팹리스는 공장 없이 설계만을 하는 ARM 같은 회사입니다. 팹리스 업체들은 위탁생산을 해야하는데 대만의 TSMC 등과 같은 파운드리 회사에 맡깁니다. 미국에서 화웨이를 계속 때리고 있습니다. 제재에 실효가 있는게 많지 않은데 그 중 강력한 것 하나를 꼽으라면 SMIC에 대한 제재입니다. 현재 전세계 파운드리 시장 점유율은 TSMC가 50% 이상, 삼성전자 17%, 미국 글로벌파운드리 7%, 대만 UMC 7%, SMIC 4.5%.. 2020. 9. 28. (삼프로) 배터리데이, 기관매도세, 두산그룹 자산매각 * 테슬라 일론머스크와 배터리데이 예전에는 우리가 배터리데이가 무엇인지나 알았나요. 브렉시트, 미국 대선만큼이나 배터리데이가 중요한 이슈가 되었습니다. 배터리데이로 상징되는 2차 전지, 전기차 산업이 굉장히 중요한 이슈가 되어있습니다. 2차전지 산업 그러면 LG화학 삼성SDI SK이노베이션 3개 기업이 떠오르지만 사실 그보다 훨씬 많은 산업이 산업계에 이미 들어와 있습니다. 상장회사도 있고 비상장 회사도 있는데 두산, 롯데, 한화 이런 그룹들이 진출했거나, 중이거나, 하려고하는 곳이 많습니다. 배터리데이를 진행하고 있지만 롯데 포스코 등 10대 그룹 대부분은 2차 전지 관련 산업을 합니다. 리튬 시장은 2020년 64조원 규모에서 2025년도 120조원 규모로 커집니다. 이런 성장이라는게 명약관화하기 때.. 2020. 9. 26. (삼프로) 외국인 유입, 금리차 확대, 틱톡 글로벌 * 외국인들의 한국시장으로의 복귀 움직임 외국인들이 반도체주, 자동차주를 사면서 한국시장으로 돌아오고 있습니다. 8월 이후 외국인들이 우리나라 주식을 2조원 가량 매도 했었는데 최근 일주일간 삼성전자, 하이닉스, 현대차 위주로 6,000억원 가량을 매수하는 움직임이 있습니다. 왜 외국인들이 한국주식을 매수하는지에 대해 크게 2가지 이유가 있습니다. 첫째는 위안화 강세입니다. 현재 위안화 환율은 달러당 6.7위안대입니다. 여기에 반응하여 원화가치도 1160원대를 기록하였는데 이는 약 8개월만입니다. 원화 같은 신흥국 통화가 강세로 갈 때 강한 매수세가 들어오기 때문에, 위안화 강세는 외국인을 자극하게 되어있습니다. 자동차, 반도체 산업의 턴어라운드가 매력적으로 느껴지면서 대형주 매수 움직임이 있습니다. 현.. 2020. 9. 21. (삼프로) 개인 100조원, 코로나치료제, 마이너스금리 외평채 * 올해 개인의 주식 투자금 100조 유입 거래소 통계에 의하면 개인이 올해 9월 16일까지 코스피 유가증권을 43.5조원어치 매수하였습니다. 코스닥은 12조원을 매수하였습니다. 증권회사 고객예탁금이 작년말 기준 27조원이었던 것에 대비하여 15일 현재 56조원으로 29조원이 늘었습니다. 해외 투자의 경우 개인과 기관을 포함한 2019년도 한해 투자규모가 25억달러었습니다. 올해 투자규모는 지난 14일까지 순매수 금액 135억달러로 2019년 연간 투자규모 대비 5배 이상으로 늘었습니다. 여기에는 기관투자가 포함되어 있음을 감안하더라도 개인 투자자의 몫이 늘었습니다. 올해 코스피, 코스닥, 예탁금 증가분 총 85조원에 더하여 해외주식 투자분을 반영한다면 보수적으로 추정하여도 개인이 올해 주식투자를 했거나.. 2020. 9. 19. (삼프로) FOMC 제로금리, OECD 경제성장률, LG화학 분사 9월 17일 뉴스3입니다. * 미 연준 이야기, FOMC에 대한 해설 이번 FOMC의 결과는 시장의 기대에는 조금 못미쳤다 시장반응입니다. 제롬파월 의장의 기자회견이 시작되던 상황에서 미국 시장의 주가 상승분 대부분을 반납하였습니다. FOMC 발표가 나스닥 하락의 직접적인 이유는 아닐 수 있겠으나 어쨌든 미국의 기준금리는 2023년까지 제로 금리를 유지한다는 점을 강하게 시사하였습니다. 의결권이 없는 위원들을 포함한 점도표는 제로금리 유지로 의견을 모았습니다. 제로금리 유지에 대해서는 1명의 소수의견이 있었습니다. 2022년까지 제로금리를 유지하느냐 아니면 2023년까지 유지하느냐에 대한 유지기간에 있어서는 2023년까지로 결론이 났고 4명의 소수의견이 나왔습니다. 지금이 2020년인데 FOMC 회의에서.. 2020. 9. 17. (삼프로) 현대차, 신용대출, 빌게이츠 9월 16일자 신과함께 뉴스3입니다. 1. 현대차 수소산업 관련 굿 뉴스 현대차는 스위스 GRZ라는 수소를 저장하는 기술을 가진 회사와, 에너지 스타트업 한 회사에 수소연료에너지 시스템을 수출한다는 발표를 하였습니다. 현대차가 수소차 산업에 관한 선두권을 형성하고 있음을 우리가 알고 있지만 이번에는 차에 탑재된 것이 아닌 상태의 스택과 시스템 자체를 수출하는 것이므로 굉장히 의미가 있습니다. 국가의 핵심 기술 수출 승인을 받고 진행하는 것이고 비자동차 부문에 수출하는 것은 처음이라는 것이 특징 적입니다. 이번 수소시스템 기술 수출은 친환경 이동형 발전기에 현대차 기술을 사용하는 것입니다. 이는 자동차 외에도 여러 가지 새로운 환경과 새로운 산업에 수소 기술이 적용될 수 있는 단초로 볼 수 있습니다. 수출.. 2020. 9. 16. (할투) 상대 모멘텀 투자 전략(Jeegadesh/Titman) 할투 동영상 8편에서는 Jeegadesh/Titman의 논문 ‘Returns to Buying Winners and Selling Losers’이 소개되었습니다. 이 논문은 앞서 살펴보았던 Fama/French와 쌍벽을 이루는 논문입니다. 계량투자계에서 가장 위대한 2개 논문이란 Fama/French의 소형주, 저PBR과 Jeegadesh/Titman의 중기 모멘텀입니다. 최근 많이 오른 주식에 투자하자(재미 5/5, 활용 5/5, 난이도 2/5) 최근 많이 오른 주식을 매수하고 최근 많이 내린 주식을 공매도하는 투자전략을 활용하면 상당한 초과수익을 낼 수 있습니다. 초과수익은 3-12개월 정도 유지가 됩니다. 분석 결과는 아래와 같습니다. 결과1. 최근3-12개월간 가장 많이 오른 놈 사는 것이 장땡입.. 2020. 9. 14. (할투) 워렌버핏의 계량화 유튜브 채널 할 수 있다 나도투자(줄여서 할투)의 내용이 참으로 유익하여, 그 복습 차원에서 내용들을 정리해보고자 합니다. 유튜브에서 채널명을 검색하시면 관련된 더욱 자세한 설명을 확인할 수 있습니다. 할투영상 2-4편 버핏의 계량화에 대한 복습입니다. “버핏의 계량화”는 AQR이라는 기관의 자료를 바탕으로 소개되었습니다. AQR은 1998년에 설립된 계량 헤지펀드로 약2000억 달러를 관리중이고, 박사급이 84명이 포진되어 전략 상당수를 논문으로 발표하였습니다. 1. 버핏의 알파; 재미 5/5, 활용 3/5, 난이도 4/5 버핏의 투자는 샤프지수 0.79를 달성했습니다. 레버리지 비율은 1~1.7이며 저평가되고 안전한 우량주를 샀습니다. 버핏은 뮤츄얼펀드나 주식과 비교하여 통계적으로 우월한 성과를 기록.. 2020. 9. 12. 네 마녀의 날 쉬운 설명입니다(주린이 보세요) 투자를 시작하면서 많은 시행착오를 겪어야 합니다. 주변에서 도와주는 사람이 없다면 계좌를 개설하는 방법부터 인터넷을 뒤져가며 독학으로 찾아 헤메어야 하니 그 번거로움과 고통은 겪어보지 않은 사람은 모를 것입니다. 저의 경우에도 ‘증권 계좌’라는 개념을 갖는것부터가 너무도 생소하고 어려웠던 기억이 납니다. 9월 10일이 네 마녀의 날이라고 합니다. 그런데 “네 마녀의 날”과 같은 공식용어인지 아닌지조차 알 수 없는 표현을 듣고 있노라면 멘붕에 빠질 것입니다. 주식이 무엇인지도 아직 익숙하지 않은데 선물옵션은 또 무엇이며 사람들은 마녀 타령을 하고 있는 것일까요. 마녀 타령이 꽤나 중요한 개념일 수 있기에 아주 쉽게, 그러나 단편적이지 않게 그 내용을 설명해보고자 하니 끝까지 읽어주시면 감사하겠습니다. 1... 2020. 9. 9. 한국형 뉴딜정책 뜻 쉽게 정리(데이터뉴딜, 그린뉴딜) 뉴딜, 뉴딜 요즘 많이 들려오는 단어입니다. 정부가 2025년까지 160조원의 예산을 투입하여 뉴딜사업에 투자키로 하였습니다. 코로나19 여파로 대인 접촉과 이동이 크게 제한되고 있습니다. 이러한 현실에서의 악조건이 새옹지마가 되어 4차산업에 대한 전세계의 본격적인 투자를 가속화시킨 것 같습니다. 2000년대 IT 버블이 일어났던 시기에도, IT코리아라는 정책적인 지원이 있었기에 이번 뉴딜 정책이 또 한번의 버블을 불러오는 것은 아닌지 우려의 목소리도 있습니다. 그렇다면 뉴딜사업의 내용에 대해서 조금 더 구체적으로 살펴 보겠습니다. 0. 뉴딜정책 뉴딜정책은 크게 그린뉴딜과 데이터뉴딜, 안전망 강화로 나누어 집니다. 그중 디지털 뉴딜에 58조원, 그린 뉴딜에 73조원, 안전망 강화에 28조원을 투자한다는 .. 2020. 9. 8. 이전 1 ··· 13 14 15 16 17 18 19 다음